Bạn đã tìm hiểu và biết chỉ số dow jones là gì chưa? Đây là một trong những thức đo quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ. Và cách thức hoạt động của chỉ số dow jones như thế nào?
Chỉ số dow jones là gì? Lịch sử hình thành dow jones
Định nghĩa chỉ số dow jones
Chỉ số dow jones (Dow Jones Industrial Average – DJIA) là một chỉ số thị trường chứng khoán đại diện cho hiệu suất của 30 công ty lớn hàng đầu tại Mỹ, thuộc nhiều ngành khác nhau, ngoại trừ lĩnh vực tiện ích và vận tải.
Chỉ số này là một trong những chỉ số chứng khoán danh tiếng và lâu đời nhất trên thế giới, được xây dựng dựa trên giá cổ phiếu của các công ty thành viên. Điều này cho phép nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt xu hướng thị trường và đưa ra đánh giá về tình hình kinh tế tổng thể.
Lịch sử hình thành
Chỉ số dow jones industrial average (DJIA) được thành lập vào ngày 26 tháng 5 năm 1896 bởi 2 nhà của The Wall Street Journal là Charles Dow và Eward Jones.
Mục đích ban đầu: dow jones ra đời nhằm cung cấp một thước đo đơn giản và dễ hiểu để theo dõi hiệu suất của thị trường chứng khoán và nền kinh tế Mỹ. Ban đầu, chỉ số này bao gồm 12 công ty chủ yếu trong lĩnh vực công nghiệp, chẳng hạn như đường sắt, khí đốt và dầu mỏ.
Thành phần đầu tiên: các công ty đầu tiên bao gồm General Electric (GE), American Cotton Oil và Chicago Gas. Trong đó, General Electric là công ty duy nhất tồn tại trong chỉ số này trong gần một thế kỷ.
Thay đổi qua thời gian: theo thời gian, chỉ số dow jones mở rộng lên 30 công ty (năm 1928) để phản ánh tốt hơn cấu trúc nền kinh tế. Các công ty thuộc chỉ số dường như được thay đổi để duy trì tính đại diện, tập trung vào những doanh nghiệp lớn và có ảnh hưởng nhất.
Sự ra đời mang tên Lý thuyết Dow
Phân loại chỉ số dow jones
Chỉ số Dow Jones được chia thành bốn loại chính, mỗi loại đại diện cho một khía cạnh khác nhau của thị trường tài chính Mỹ. Các loại này bao gồm: Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, Chỉ số Dịch vụ Công cộng Dow Jones, Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones, và Chỉ số Tổng hợp Dow Jones. LiveTrade đã phân tích cụ thể như sau:
- Chỉ số trung bình công nghiệp dow jones (Dow Jones Industrial Average – DJIA): là chỉ số nổi tiếng và quan trọng nhất, được sử dụng phổ biến nhất trong các nhóm chỉ số để đánh giá tổng quan sức khỏe nền kinh tế Mỹ và là thước đo chứng khoán trên thị trường chứng khoán. DJIA được tính toán dựa trên giá cổ phiếu của 30 công ty hàng đầu, có ảnh hưởng được xem là xương sống của nhiều ngành công nghiệp tại Mỹ, ngoại trừ lĩnh vực vận tải và tiện ích.
- Chỉ số dịch vụ công cộng dow jones (Dow Jones Transportation Average – DJTA): là chỉ số cổ phiếu ra đời sớm nhất (năm 1884), hiện được xây dựng dựa trên 20 cổ phiếu thuộc các lĩnh vực vận tải như đường sắt, hàng không và đường thủy, được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York. Đây được coi là chỉ số tiên phong trong việc dự báo xu hướng kinh tế, do ngành vận tải thường phản ánh nhanh nhạy các biến động của nền kinh tế. Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường ngoại hối hiện nay, DJTA vẫn chưa nằm trong danh sách các chỉ số được giao dịch phổ biến.
- Chỉ số trung bình vận tải dow jones (Dow Jones Utilities Average – DJUA): đây là chỉ số cổ phiếu của ngành tiện ích và được tính toán dựa trên 15 công ty lớn nhất trong ngành tiện ích (điện, nước và khí đốt tự nhiên của Mỹ). Chỉ số này thường ổn định và ít bị ảnh hưởng bởi các biến động kinh tế, phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn. DJUA được xuất bản lần đầu tiên trên tạp chí Wall Street vào năm 1929.
- Chỉ số tổng hợp dow jones: là chỉ số tổng hợp gồm 65 cổ phiếu được tạo thành từ 3 chỉ số trên: DJIA, DJTA và DJUA.
Cách tính chỉ số dow jones
Cách tính chỉ số này được thực hiện dựa trên công thức đơn giản, nhưng có một số điều chỉnh đặc biệt để phản ánh đúng giá trị thị trường.
Ta có công thức: DJIA = Tổng giá cổ phiếu của 30 công tyDivisor (hệ số chia)
Chi tiết:
Tổng giá cổ phiếu của 30 công ty: lấy giá trị cổ phiếu 30 công ty trong danh sách thành phần hiện tại công lại để có tổng giá cổ phiếu.
Divisor (Hệ số chia): không phải là hệ số cố định và thường được điều chỉnh để duy trì tính liên tục của chỉ số. Hệ số này được thay đổi khi có các sự kiện như chia trả cổ tức đặc biệt, chia tách cổ phiếu hoặc thay đổi thành phần công ty trong chỉ số. Hiện nay, hệ số chia nhỏ hơn 1, nên bất kỳ thay đổi giá cổ phiếu nào cũng có tác động đáng kể đến DJIA.
Cách tính toán chỉ số DJIA
Ứng dụng chỉ số dow jones trong chiến lược đầu tư
Chỉ số dow jones đóng vai trò quan trọng trong hoạt động đầu tư được sử dụng như một công cụ đo lường và hướng dẫn nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Dưới đây là cách chỉ số này hoạt động trong lĩnh vực đầu tư và ý nghĩa:
- Đo lường sức khỏe thị trường: do đại diện cho các công ty đầu ngành, chỉ số Dow Jones giúp các nhà đầu tư nhận định sức khỏe của nền kinh tế. Nếu Dow Jones hoạt động tốt, điều đó có thể cho thấy nền kinh tế đang mạnh mẽ, thường được xem là “nhiệt kế” của nền kinh tế.
- Làm cơ sở so sánh hiệu suất đầu tư: dow jones theo dõi giá cổ phiếu của 30 công ty lớn, mạnh nhất và có sức ảnh hưởng lớn trên thị trường Mỹ. Những công ty này thường dẫn đầu các ngành công nghiệp chính.
- Định hướng chiến lược đầu tư: nhà đầu tư thường sử dụng DJIA làm tham chiếu để so sánh hiệu suất của danh mục đầu tư cá nhân với thị trường chung. Một số quỹ đầu tư chỉ số (Index Funds) mô phỏng theo dow jones, giúp nhà đầu tư tiếp cận toàn bộ nhóm công ty trong chỉ số mà không cần mua từng cổ phiếu.
- Đầu tư thông qua ETF và Quỹ chỉ số: một số quỹ ETF như SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), được thiết kế để theo dõi chỉ số này. Nhà đầu tư có thể mua ETF thay vì mua riêng từng cổ phiếu.
- Công cụ phân tích kỹ thuật và dự báo: chỉ số DJIA thường được sử dụng để phân tích xu hướng, dự báo thị trường và xác định các giai đoạn tăng trưởng hoặc suy thoái kinh tế.
- Phản ánh tâm lý thị trường: DJIA chịu ảnh hưởng lớn bởi tâm lý nhà đầu tư và các sự kiện kinh tế, chính trị lớn. Khi tin tức tích cực xuất hiện (như báo cáo lợi nhuận tốt) chỉ số thường tăng, thu hút thêm dòng vốn đầu tư.
>>> Xem thêm bài viết: Chỉ số Dow Jones Futures là gì? Dấu hiệu tăng trưởng hay báo động?
Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số DJIA
| Ưu điểm | Nhược điểm |
| – Dễ dàng nắm bắt và thân thiện với người dùng.
– Tập trung vào những doanh nghiệp hàng đầu trong các ngành công nghiệp chủ chốt. – Lý tưởng cho chiến lược đầu tư dài hạn nhờ tính ổn định. – Là công cụ hữu ích để đa dạng hóa danh mục đầu tư. |
– Chưa thể bao quát toàn bộ diễn biến thị trường
– Tính theo giá cổ phiếu, không phải vốn hóa – Thiếu sự linh hoạt trong thành phần – Bỏ qua cổ tức – Nhạy cảm với biến động giá |
Sự ảnh hưởng của chỉ số dow jones trong nền kinh tế rất quan trọng
Biểu đồ chỉ số DJIA xem ở đâu?
Bạn đọc có thể theo dõi biểu đồ chỉ số DJIA trên các trang web tài chính uy tín như: TradingView, Investing.com, Yahoo Finance, MarketWatch, Bloomberg. Những trang web này cung cấp biểu đồ trực quan và dữ liệu cập nhật, hỗ trợ bạn theo dõi biến động của chỉ số dow jones một cách hiệu quả.
Với các điểm LiveTrade Pro đã đưa ra ở trên các bạn đọc đã hiểu được chỉ số dow jones là gì? Đây không chỉ là công cụ đo lường thị trường mà còn là nền tảng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chiến lược, từ việc lựa chọn cổ phiếu cho đến quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
Chỉ số dow số dow jones đúng là một chỉ số quan trọng và hữu ích, nhưng nó không phải là công cụ hoàn hảo để đánh giá toàn bộ thị trường, Nhà đầu tư nên sử dụng kết hợp với các chỉ số khác như S&P500 và xem xét kỹ các yếu tố liên quan để đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
