Tìm hiểu bảo tức là gì, bảo tức tích lũy, bảo tức đặc biệt, chia bảo tức và những khái niệm liên quan. Cùng Livetrade Pro khám phá các chiến lược đầu tư hiệu quả.
Bảo tức là gì?
Bảo tức (hay còn gọi là dividend trong tiếng Anh) là khoản tiền mà một công ty trả cho cổ đông từ lợi nhuận mà công ty kiếm được. Đây là hình thức chia sẻ lợi nhuận của công ty cho các cổ đông, thường được chi trả theo định kỳ (hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm). Mỗi cổ phiếu mà nhà đầu tư sở hữu sẽ mang lại một khoản bảo tức cố định hoặc thay đổi, tùy vào kết quả kinh doanh của công ty.
Bảo tức không phải là một khoản thanh toán bắt buộc mà phụ thuộc vào quyết định của ban lãnh đạo công ty và điều kiện kinh tế của công ty trong từng kỳ. Những công ty phát triển ổn định và có dòng tiền mạnh mẽ, thường xuyên chi trả bảo tức, vì đây là một cách để họ thu hút nhà đầu tư và tăng cường lòng tin của cổ đông.
Theo thống kê từ Nghiên cứu của J.P. Morgan, các công ty chi trả bảo tức ổn định có khả năng chống lại sự biến động của thị trường tốt hơn, giúp nhà đầu tư duy trì giá trị tài sản trong các giai đoạn thị trường khó khăn.
Hình ảnh minh họa các loại bảo tức phổ biến gồm bảo tức thông thường, bảo tức tích lũy và bảo tức đặc biệt, kèm theo ví dụ cụ thể từ các doanh nghiệp lớn.
Bảo tức tích lũy là gì?
Bảo tức tích lũy (còn gọi là cumulative dividend) là loại bảo tức mà công ty có nghĩa vụ phải trả cho cổ đông, ngay cả khi công ty không trả bảo tức trong một kỳ hạn trước đó. Điều này có nghĩa là nếu công ty không trả bảo tức trong một kỳ, khoản bảo tức này sẽ được cộng dồn vào các kỳ sau và công ty phải trả đầy đủ trong các kỳ kế tiếp trước khi chia lợi nhuận cho các cổ đông khác.
Các công ty phát hành cổ phiếu ưu đãi thường sử dụng mô hình bảo tức tích lũy để thu hút nhà đầu tư. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu ưu đãi sẽ nhận bảo tức được ưu tiên trả trước cổ phiếu phổ thông. Điều này giúp họ bảo vệ quyền lợi của mình trong trường hợp công ty gặp khó khăn tài chính.
Ví dụ thực tế:
Một trong những công ty sử dụng bảo tức tích lũy là General Electric. Công ty này đã từng phát hành cổ phiếu ưu đãi với bảo tức tích lũy và đã trả đầy đủ khoản bảo tức dồn tích khi tài chính của công ty ổn định trở lại.
Sơ đồ chiến lược đầu tư hiệu quả với cổ phiếu trả bảo tức, gồm chọn công ty có lịch sử chi trả ổn định, tái đầu tư bảo tức và đầu tư dài hạn.
Bảo tức đặc biệt là gì?
Bảo tức đặc biệt (special dividend) là loại bảo tức được chi trả ngoài lịch trình bình thường, thường là khi công ty có lợi nhuận đặc biệt hoặc khoản tiền thặng dư. Đây không phải là bảo tức thường xuyên mà là một khoản chi trả đặc biệt trong một thời điểm nhất định. Thông thường, bảo tức đặc biệt được chi trả khi công ty có lợi nhuận rất lớn hoặc bán tài sản, mang lại khoản thu lớn.
Ví dụ thực tế:
Apple đã từng chi trả một khoản bảo tức đặc biệt vào năm 2012 sau khi tích lũy được lượng tiền mặt khổng lồ từ hoạt động kinh doanh. Công ty này quyết định chia sẻ một phần lợi nhuận này với các cổ đông thông qua bảo tức đặc biệt.
Sự trả bảo tức đặc biệt này có thể làm giảm giá cổ phiếu trong ngắn hạn, nhưng lại giúp cổ đông cảm thấy hài lòng về khả năng sinh lời của công ty. Các nhà đầu tư sẽ có thể bán cổ phiếu để tận dụng bảo tức này hoặc tái đầu tư vào các cơ hội khác.
Chia bảo tức là gì?
Chia bảo tức là hành động mà công ty quyết định chia phần lợi nhuận của mình cho cổ đông. Thông thường, sau khi công ty trích ra một phần lợi nhuận để tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh, phần còn lại sẽ được chi trả cho cổ đông dưới dạng bảo tức. Quyết định chia bảo tức này thường dựa vào các yếu tố như kết quả kinh doanh, chiến lược phát triển và nhu cầu duy trì tài chính vững mạnh của công ty.
Bảo tức là chỉ báo về sức khỏe tài chính của công ty. Một công ty trả bảo tức đều đặn cho thấy họ có dòng tiền ổn định và lợi nhuận bền vững. Tuy nhiên, việc chi trả bảo tức có thể là một dấu hiệu cho thấy công ty không tái đầu tư vào sự phát triển mà thay vào đó chia sẻ lợi nhuận cho cổ đông. Chính vì vậy, một công ty có bảo tức cao không nhất thiết là công ty tăng trưởng mạnh mẽ.
Số liệu từ Bloomberg cho thấy các công ty tăng trưởng mạnh mẽ, như Amazon và Tesla, không trả bảo tức vì họ tái đầu tư tất cả lợi nhuận vào nghiên cứu và phát triển. Trong khi đó, các công ty như Johnson & Johnson và Coca-Cola duy trì bảo tức ổn định nhờ vào dòng tiền ổn định từ các hoạt động kinh doanh của mình.
Biểu đồ mô phỏng sự biến động của giá cổ phiếu trước và sau ngày giao dịch không hưởng quyền (ex-dividend date), cho thấy ảnh hưởng trực tiếp từ việc chia bảo tức.
Bảo tức nghĩa là gì trong đầu tư?
Trong đầu tư chứng khoán, bảo tức có ý nghĩa quan trọng vì nó cung cấp cho nhà đầu tư một nguồn thu nhập thụ động ổn định. Các nhà đầu tư tìm kiếm bảo tức thường là những người muốn có một dòng thu nhập đều đặn mà không cần phải bán cổ phiếu của mình. Các công ty trả bảo tức đều đặn thể hiện sức khỏe tài chính ổn định và có khả năng sinh lời bền vững.
Theo Nghiên cứu của Vanguard, việc đầu tư vào các công ty có bảo tức ổn định có thể giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận trung bình khoảng 2-3% mỗi năm từ bảo tức, trong khi các công ty tăng trưởng có thể không cung cấp nguồn thu nhập ổn định này. Điều này làm cho việc đầu tư vào cổ phiếu trả bảo tức trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn xây dựng tài sản lâu dài.
Lịch sử và vai trò của bảo tức trong thị trường chứng khoán
Trong lịch sử, bảo tức đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định của thị trường chứng khoán. Các công ty lớn như Johnson & Johnson, Procter & Gamble, và Coca-Cola đã duy trì chính sách chi trả bảo tức ổn định trong nhiều năm. Điều này tạo ra sự hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh thị trường biến động.
Lợi ích của bảo tức đối với nhà đầu tư:
- Thu nhập thụ động: Nhà đầu tư có thể nhận được thu nhập đều đặn mà không cần phải bán cổ phiếu.
- Chỉ báo về sức khỏe tài chính: Các công ty trả bảo tức ổn định thường có dòng tiền ổn định và tăng trưởng tốt.
- Khả năng chống lại biến động thị trường: Bảo tức có thể giúp giảm thiểu tác động tiêu cực từ sự giảm giá của cổ phiếu trong những thời kỳ suy thoái.
Cách tính bảo tức
Công thức tính bảo tức khá đơn giản, chỉ cần nhân số cổ phiếu mà nhà đầu tư sở hữu với số tiền bảo tức mà công ty quyết định chi trả cho mỗi cổ phiếu. Ví dụ, nếu bạn sở hữu 1000 cổ phiếu của công ty ABC và công ty này quyết định trả bảo tức 2 USD/cổ phiếu, bạn sẽ nhận được 2000 USD từ bảo tức.
Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu đều trả bảo tức. Các công ty khởi nghiệp hoặc công ty tăng trưởng mạnh thường không chi trả bảo tức mà thay vào đó tái đầu tư toàn bộ lợi nhuận để phát triển.
Bảo tức ảnh hưởng đến giá cổ phiếu như thế nào?
Khi một công ty quyết định chia bảo tức, giá cổ phiếu của công ty thường giảm một chút tương ứng với giá trị của khoản bảo tức đã trả. Đây là một quy luật tự nhiên trong thị trường chứng khoán, vì khi công ty chia bảo tức, tài sản của công ty giảm đi một phần tương đương với giá trị bảo tức đó.
Ví dụ:
Nếu công ty XYZ chi trả bảo tức 1 USD/cổ phiếu và cổ phiếu đang giao dịch ở mức 50 USD, giá cổ phiếu sẽ giảm xuống khoảng 49 USD vào ngày giao dịch ex-dividend (ngày giao dịch không tính bảo tức). Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là công ty bị mất giá trị; chỉ là giá trị của cổ phiếu giảm tương ứng với bảo tức được chi trả.
Lợi ích của bảo tức đối với nhà đầu tư
- Ổn định thu nhập: Bảo tức là một nguồn thu nhập thụ động ổn định cho nhà đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động.
- Bảo vệ vốn đầu tư: Các công ty có lịch sử chi trả bảo tức ổn định thường có tỷ lệ sinh lời bền vững và ít bị ảnh hưởng bởi các biến động lớn của thị trường chứng khoán.
- Chiến lược dài hạn: Đầu tư vào các công ty trả bảo tức đều đặn có thể giúp nhà đầu tư xây dựng chiến lược đầu tư dài hạn và tạo ra sự ổn định tài chính.
Nên đầu tư vào cổ phiếu nào để nhận bảo tức?
Để nhận được bảo tức ổn định, nhà đầu tư có thể cân nhắc các công ty có lịch sử chi trả bảo tức tốt. Các ngành công nghiệp có xu hướng trả bảo tức cao bao gồm:
- Ngành tiêu dùng: Các công ty như Coca-Cola, Procter & Gamble thường chi trả bảo tức đều đặn.
- Ngành năng lượng: Các công ty dầu khí như ExxonMobil và Chevron cũng thường xuyên chia sẻ lợi nhuận cho cổ đông.
- Ngành tài chính: Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase và Bank of America có chính sách trả bảo tức ổn định.
Bảo tức và chiến lược đầu tư hiệu quả
Để có chiến lược đầu tư hiệu quả với bảo tức, nhà đầu tư nên:
- Chọn cổ phiếu trả bảo tức ổn định: Các công ty có lịch sử chi trả bảo tức ổn định sẽ giúp bạn xây dựng nguồn thu nhập đều đặn.
- Đầu tư dài hạn: Hãy duy trì các khoản đầu tư vào những công ty trả bảo tức ổn định trong thời gian dài để tận dụng hiệu ứng tái đầu tư.
- Tái đầu tư bảo tức: Việc tái đầu tư bảo tức vào các cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư có thể giúp bạn gia tăng tài sản trong dài hạn.
Tóm lại, bảo tức là một yếu tố quan trọng trong việc tạo ra thu nhập thụ động cho các nhà đầu tư. Việc hiểu rõ về bảo tức, các loại bảo tức như bảo tức tích lũy, bảo tức đặc biệt, và chia bảo tức sẽ giúp bạn có chiến lược đầu tư hiệu quả. Chọn các công ty có lịch sử chi trả bảo tức ổn định và tái đầu tư bảo tức có thể giúp bạn xây dựng tài sản lâu dài.
Để theo dõi các xu hướng đầu tư và chiến lược tài chính hiệu quả, bạn có thể sử dụng các công cụ mạnh mẽ như Livetrade Pro.
🔗 Truy cập ngay: Livetrade Pro để khám phá thêm các chiến lược đầu tư hiệu quả.
Tải ngay ứng dụng Livetrade Pro để theo dõi và quản lý danh mục đầu tư của bạn: Tải ứng dụng Livetrade Pro.
