Lợi tức cổ phần là gì, cổ tức và lợi nhuận sau thuế có ý nghĩa thế nào trong đầu tư? LiveTrade sẽ giải đáp tất tần tật về giá trị lợi nhuận và lợi tức ngay sau đây. 

Phân biệt khái niệm cổ tức và lợi tức

Cổ tức và lợi tức đều là các hình thức trả lại lợi nhuận cho cổ đông của một công ty, nhưng chúng có sự khác biệt chính về cách trả và hình thức trả. Cùng LiveTrade tìm hiểu các khái niệm sau đây: 

Cổ tức là gì?

Cổ tức là phần lợi nhuận mà công ty chia sẻ với các cổ đông, thể hiện sự ghi nhận đối với những đóng góp của họ. Thông thường, cổ tức được trả bằng tiền mặt nhưng cũng có thể được thanh toán bằng cổ phiếu.

Lợi tức là gì?

Lợi tức là tổng lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được từ một khoản đầu tư. Đối với cổ phiếu, lợi tức bao gồm cả cổ tức và lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu khi giá cổ phiếu tăng.

Phân biệt khái niệm giữa cổ tức và lợi tức

Lợi tức cổ phần là gì?

Lợi tức cổ phần là phần lợi nhuận mà công ty chia cho các cổ đông. Đây là một phần của lợi nhuận ròng mà công ty đạt được sau khi đã trừ đi các khoản chi phí và thuế. Việc chia cổ tức thể hiện sự chia sẻ thành quả kinh doanh của công ty với các cổ đông và là một cách để khuyến khích các cổ đông tiếp tục nắm giữ cổ phiếu.

Lợi nhuận cổ tức là gì?

Lợi nhuận từ cổ tức là tổng số tiền cổ tức mà nhà đầu tư nhận được từ việc sở hữu cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định.

Cách tính lợi nhuận cổ tức với công thức sau:

• Lợi nhuận cổ tức = Số lượng cổ phiếu x Mức cổ tức trên một cổ phiếu

Ví dụ minh họa

Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu của công ty A với giá 100.000 đồng/cổ phiếu. Công ty A trả cổ tức 2.000 đồng/cổ phiếu mỗi năm.

• Lợi suất cổ tức: (2.000 đồng/cổ phiếu / 100.000 đồng/cổ phiếu) x 100% = 2%
• Lợi nhuận cổ tức năm đầu tiên: 100 cổ phiếu x 2.000 đồng/cổ phiếu = 200.000 đồng

Như vậy, lợi suất cổ tức 2% cho biết bạn đang nhận được 2% lợi nhuận từ số tiền đầu tư ban đầu. Còn lợi nhuận cổ tức 200.000 đồng cho biết số tiền thực tế bạn nhận được từ cổ tức trong năm đó.

Ví dụ minh họa về lợi nhuận cổ tức là gì?

Phân biệt giữa lợi nhuận và lợi tức 

Lợi nhuận và lợi tức là hai thuật ngữ thường được sử dụng trong kinh doanh và đầu tư, tuy nhiên chúng lại mang những ý nghĩa khác nhau.

Lợi nhuận

• Định nghĩa: Lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi một doanh nghiệp đã trừ hết tất cả các chi phí sản xuất, kinh doanh và thuế. Đây là kết quả cuối cùng của quá trình hoạt động kinh doanh.
• Tính chất: Lợi nhuận là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Nó thể hiện khả năng sinh lời của doanh nghiệp và là cơ sở để phân phối lợi nhuận cho các cổ đông.
• Công thức đơn giản: Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí

Lợi tức

• Định nghĩa: Lợi tức là tổng số tiền thu được từ một khoản đầu tư, bao gồm cả tiền lãi, cổ tức và lợi nhuận từ việc bán đi khoản đầu tư đó.
• Tính chất: Lợi tức là một khái niệm rộng hơn lợi nhuận. Nó không chỉ áp dụng cho doanh nghiệp mà còn áp dụng cho các hoạt động đầu tư khác như mua cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản.

Lợi tức gồm 2 loại lợi tức là: 

• Lợi tức cố định: Lợi tức được xác định trước và không thay đổi trong suốt thời gian đầu tư (ví dụ: lãi suất gửi tiết kiệm).
• Lợi tức biến động: Lợi tức thay đổi tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động của khoản đầu tư (ví dụ: cổ tức, lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu).

Lợi suất cổ tức là gì?

Lợi suất cổ tức là một chỉ số quan trọng trong đầu tư cổ phiếu, cho biết tỷ lệ phần trăm cổ tức mà nhà đầu tư nhận được so với giá cổ phiếu hiện tại. Nói một cách đơn giản, nó thể hiện mức độ “sinh lời” từ cổ tức mà bạn có thể kỳ vọng khi đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể.

Cách tính lợi suất cổ tức

Công thức tính lợi suất cổ tức khá đơn giản:

• Lợi suất cổ tức = (Cổ tức trên một cổ phiếu / Giá cổ phiếu hiện tại) x 100%

Ví dụ

Nếu một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 100.000 đồng/cổ phiếu và công ty trả cổ tức 2.000 đồng/cổ phiếu mỗi năm, thì lợi suất cổ tức sẽ là:

• (2.000 đồng/cổ phiếu / 100.000 đồng/cổ phiếu) x 100% = 2%

Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được 2% lợi nhuận từ cổ tức so với số tiền bạn đầu tư vào cổ phiếu đó trong một năm.

Công thức tính tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức

Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức là một chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính, cho thấy một phần lợi nhuận ròng của công ty được phân phối cho cổ đông dưới dạng cổ tức.

Cách tính tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức

• Công thức: Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức = (Tổng số tiền cổ tức chi trả / Lợi nhuận ròng) x 100%

Ví dụ

Giả sử một công ty có lợi nhuận ròng là 100 tỷ đồng trong một năm và chi trả tổng số tiền cổ tức là 20 tỷ đồng. Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức của công ty này là:

• (20 tỷ đồng / 100 tỷ đồng) x 100% = 20%

Điều này có nghĩa là công ty đã chia 20% lợi nhuận ròng của mình cho cổ đông.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức

Ưu điểm

• Nguồn thu nhập ổn định: Cổ tức là một nguồn thu nhập thụ động.
• Tín hiệu tích cực: Việc công ty thường xuyên trả cổ tức cho thấy công ty đang hoạt động ổn định và có khả năng sinh lời.

Nhược điểm

• Mức cổ tức có thể thay đổi: Công ty có thể điều chỉnh mức cổ tức tùy thuộc vào tình hình kinh doanh.
• Cơ hội tăng trưởng có thể bị hạn chế: Các công ty thường xuyên trả cổ tức cao có thể ít đầu tư vào các dự án tăng trưởng.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức 

Cổ tức và lợi nhuận sau thuế là gì?

Cổ tức là một phần của lợi nhuận mà một công ty trả lại cho cổ đông thông qua việc phân phối tiền mặt hoặc cổ phiếu. Cổ tức thường được trả định kỳ, thường là hàng quý hoặc hàng năm, và là một phần thưởng cho việc sở hữu cổ phần của công ty đó. Cổ tức có thể được trả từ lợi nhuận hoặc từ các nguồn tài chính khác của công ty.

Lợi nhận sau thuế là số tiền mà một công ty kiếm được sau khi trừ đi tất cả các chi phí, bao gồm cả thuế. Đây là số liệu quan trọng trong báo cáo tài chính của một công ty và thường được sử dụng để tính toán các chỉ số tài chính khác như EPS (earnings per share), ROE (return on equity), và cũng là một yếu tố quan trọng trong việc quyết định trả cổ tức cho cổ đông.

Mối liên kết giữa cổ tức và lợi nhuận sau thuế là: 

• Cổ tức thường được trả từ lợi nhuận sau thuế của công ty sau khi đã trừ đi các chi phí và thuế. Điều này có nghĩa rằng cổ tức là một phần của lợi nhuận mà công ty quyết định chia sẻ với cổ đông.
• Lợi nhuận sau thuế cung cấp một cái nhìn tổng thể về hiệu suất kinh doanh của công ty sau khi đã tính đến các chi phí và thuế. Từ lợi nhuận này, công ty có thể quyết định phân phối cổ tức cho cổ đông, đầu tư vào mở rộng hoặc dùng cho các mục đích khác.

Qua bài viết, Livetrade pro đã tóm gọn về các khái niệm cơ bản liên quan đến lợi tức cổ phần là gì?, từ định nghĩa đến cách tính toán. Lợi nhuận cổ tức, lợi suất cổ tức và tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức là những chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của một khoản đầu tư. Tuy nhiên, để đưa ra quyết định đầu tư cuối cùng, nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố khác như tình hình kinh tế, ngành nghề, và các chỉ số tài chính khác. Ngoài ra, việc hiểu rõ mối quan hệ giữa cổ tức và lợi nhuận sau thuế sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá được khả năng bền vững của dòng tiền cổ tức trong tương lai.