Khi đầu tư trái phiếu chắc hẳn nhà đầu tư thấy được xuất hiện nhiều rủi ro khi đầu tư tài chính. Cùng LiveTrade tìm hiểu rủi ro trái phiếu là gì qua bài viết sau nhé.
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là gì? Trái phiếu là đại diện giúp nhà đầu tư nhận định nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp với trái phiếu ban hành. Trong đó các doanh nghiệp có thể là ngân hàng, kho bạc, chính phủ hoặc các doanh nghiệp khác. Thông qua trái phiếu doanh nghiệp huy động vốn cần trong quá trình kinh doanh.
Đặc biệt khác với cổ phiếu khi sở hữu trái phiếu nhà đầu tư không cần tham gia vào quản lý doanh nghiệp. Nhà đầu tư chỉ cần xét vào cam kết lợi nhuận được doanh nghiệp đưa ra ban đầu. Nhờ đó thu về lợi nhuận khi hạn trái phiếu ban hành hết hiệu lực.
Nhà đầu tư không quan tâm tới việc doanh nghiệp làm ăn lời hay lỗ. Chỉ biết rằng sau khi hết hạn trái phiếu được ban hành doanh nghiệp bắt buộc hoàn trả tiền vốn và tiền lời cho nhà đầu tư. Nhờ đó trái phiếu trở thành kênh đầu tư an toàn.
Khi sở hữu trái phiếu nhà đầu tư có thể cầm cố, chuyển nhượng trái phiếu cho các nhà đầu tư khác. Có thể khẳng định trái phiếu là tài sản có giá trị cao. Do đó nhà đầu tư không gặp nhiều rủi ro trái phiếu như các sản phẩm khác.
Trái phiếu là ?
Phân loại trái phiếu
Trước khi đi sâu về tìm hiểu rủi ro khi đầu tư trái phiếu cùng điểm qua một số phân loại chính trong trái phiếu như sau:
Phân loại theo người phát hành
Ở đây chúng ta phân loại trái phiếu dựa vào đơn vị phát hành trái phiếu cụ thể như:
- Trái phiếu chính phủ: Do chính phủ ban hành và được huy động nguồn vốn chủ yếu để phục vụ nhu cầu chi tiêu. Trái phiếu này có độ an toàn cao cùng rủi ro của trái phiếu thấp hiện nay.
- Trái phiếu do ngân hàng ban hành: Đây là hình thức huy động vốn của ngân hàng giúp nhà đầu tư thu về lợi nhuận nhờ lãi suất. So với hình thức gửi tiết kiệm thông thường sở hữu trái phiếu ngân hàng có lãi suất cao hơn.
- Trái phiếu doanh nghiệp: Đây là trái phiếu được ban hành bởi các doanh nghiệp tạo nguồn vốn cho hoạt động công ty. Trái phiếu được doanh nghiệp phát hành có nhiều lợi nhuận hơn so với các trái phiếu khác. Tuy nhiên trái phiếu doanh nghiệp so với rủi ro khi mua trái phiếu ngân hàng cao hơn.
Qua đó thấy đầu tư vào sản phẩm trái phiếu an toàn hơn một số kênh đầu tư tài chính khác. Tuy nhiên việc đầu tư vẫn còn gặp một số rủi ro nhỏ cần nhà đầu tư lưu ý. Nhà đầu tư lựa chọn chuẩn thời điểm đầu tư trái phiếu sẽ thu lợi nhuận cao.
Trái phiếu chính phủ
Phân loại trái phiếu theo lợi tức
Ngoài ra trái phiếu còn có thể phân loại theo lợi tức của sản phẩm. Có ba loại trái phiếu được phân dựa trên giá trị lợi tức gồm:
- Lãi suất cố định: Đây là trái phiếu được dùng nhiều nhất trên thị trường hiện nay. Nhà phát hành báo mức lãi dự kiến ở thời gian cụ thể. Sau khi đến hạn nhà đầu tư nhận gốc và lãi như đã giao kèo.
- Lãi suất bằng 0: Đây là loại trái phiếu người sở hữu không nhận được lãi khi đến kỳ hạn. Tuy nhiên lúc mua nhà đầu tư được hưởng mức giá thấp hơn với thị trường hiện tại. Nhờ đó thu về lợi nhuận khi mua rẻ bán ra cao hơn.
- Lãi suất biến đổi: Hình thức thu lãi tính theo % lãi gửi tiền tiết kiệm ngân hàng. Nhờ đó mức lãi phụ thuộc dựa vào giá trị tham chiếu khác.
Nhờ đó giải đáp mua trái phiếu có rủi ro không? Tại thời điểm hiện tại đầu tư trái phiếu vẫn xuất hiện một số rủi ro nếu người dùng đầu tư sai cách. Do đó việc tìm hiểu thông tin về trái phiếu khi đầu tư rất quan trọng.
Phân loại trái phiếu mức độ đảm bảo
Việc phân loại sau đây giúp nhà đầu tư giải đáp vì sao cổ phiếu rủi ro hơn trái phiếu? Thấy được dựa vào mức độ đảm bảo từ đơn vị phát hành trái phiếu giúp người dùng an tâm hơn khi đầu tư. Một số trái phiếu đảm bảo nhà đầu tư thường gặp gồm:
- Tài sản đảm bảo: Thông qua một số tài sản được doanh nghiệp thế chấp giúp người dùng được đảm bảo đầu tư. Thông qua tài sản đảm bảo giúp nhà phát hành thanh toán trái phiếu cho nhà đầu tư đúng hạn.
- Trái phiếu không đảm bảo: Ở trái phiếu này nhà ban hành không có tài sản đảm bảo khi phát hành. Do đó khi chọn phải loại trái phiếu này nhà đầu tư cần cân nhắc và xem xét hoạt động kinh doanh của nhà phát hành. Đưa ra định hướng chắc chắn khi đầu tư tránh việc xảy ra rủi ro trái phiếu.
Phân loại thấy đầu tư trái phiếu được đơn vị ban hành có tài sản đảm bảo nguồn vốn thì lãi thu về được ổn định. Tuy nhiên giá thành ban hành trái phiếu đảm bảo được bán ra cao hơn trái phiếu không có đảm bảo.
Rủi ro khi mua trái phiếu qua ngân hàng
Rủi ro đầu tư trái phiếu
Sau khi hiểu về phân loại trái phiếu chúng ta cùng tìm hiểu cụ thể một số rủi ro khi đầu tư trái phiếu gặp phải gồm:
Rủi ro về lãi suất
Dựa vào câu trả lời cho vì sao cổ phiếu rủi ro hơn trái phiếu? Thấy được đầu tư trái phiếu vẫn xuất hiện các vấn đề về lãi suất. Đầu tư cổ phiếu không rủi ro giúp hưởng lãi suất cùng thực hiện mua bán nhanh. Tuy nhiên trái phiếu lại ngược lại việc mua bán được thực hiện kỹ càng và chuẩn sát.
Chẳng hạn khi sở hữu lượng trái phiếu ở mức lãi 8% nhưng xuất hiện đơn vị phát hàng khác mức lãi suất cao. Lúc này nhà đầu tư phân vân nên bán trái phiếu đang giữ để sở hữu trái phiếu có lãi cao hơn không. Lúc này bắt buộc nhà đầu tư tìm hiểu kỹ tránh việc bị lãi suất hấp dẫn đưa ra quyết định sai.
Rủi ro tính thanh khoản trái phiếu
Qua thắc mắc đầu tư trái phiếu có rủi ro không? Nhận thấy đầu tư trái phiếu vẫn tồn tại rủi ro. Rủi ro về tính thanh khoản là ví dụ điển hình cho nhà đầu tư về trái phiếu.
Điển hình khi doanh nghiệp hoạt động tốt và ổn định mức trái phiếu được ban hành được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Ngược lại khi doanh nghiệp gặp bất ổn nhà đầu tư sẽ muốn bán ra nhanh chóng vì sợ thua lỗ. Lúc này lượng trái phiếu mất giá sẽ bán với giá thấp hơn. Từ đó việc giao dịch trái phiếu xuất hiện một số rủi ro về thanh khoản trên thị trường tài chính.
Rủi ro về lạm phát
Vấn đề lạm phát chính là nguyên nhân một số rủi ro tài chính xuất hiện cho nhà đầu tư. Đặc biệt với trái phiếu lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất nhà đầu tư thu được nhờ sở hữu trái phiếu. Lợi nhuận cam kết ban đầu các doanh nghiệp không tồn tại nếu lạm phát xuất hiện.
Điển hình rủi ro khi mua trái phiếu qua ngân hàng khi xuất hiện lạm phát. Lúc này mức lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến đơn vị phát hành tiền tệ như ngân hàng. Do đó rủi ro khi sở hữu trái phiếu từ ngân hàng xuất hiện nhanh chóng khi lạm phát diễn ra.
Một số rủi ro đầu tư trái phiếu thường gặp
Thông qua bài viết LiveTrade đem đến ở trên trả lời được rủi ro trái phiếu là gì? Từ đó đúc kết chọn đầu tư trái phiếu ở thời gian phù hợp. Nhận định ở từng khoản thời gian thích hợp nhà đầu tư có thể đầu tư các sản phẩm tài chính khác nhau. Nhờ đó tính linh hoạt tăng cao, giảm thiểu rủi ro đầu tư tài chính.
